ขั้นตอน การซื้อขาย

ขั้นตอนการซื้อขาย การพัฒนาระบบการซื้อขายด้วย MATLAB ซื้อขายขั้นตอนใช้ขั้นตอนวิธีในการผลักดันการตัดสินใจซื้อขายมักจะอยู่ในตลาดการเงินอิเล็กทรอนิกส์ นำไปใช้ในด้านการซื้อและขายด้านสถาบันซื้อขายอัลกอริทึมในรูปแบบพื้นฐานของการซื้อขายความถี่สูง, การซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและการวิเคราะห์การดำเนินการ ผู้สร้างและผู้ใช้ของการใช้อัลกอริทึมการซื้อขายจะต้องพัฒนา, backtest และปรับใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่ตรวจพบและใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของตลาด ที่มีประสิทธิภาพเวิร์กโฟลว์ที่เกี่ยวข้อง: การพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายโดยใช้เวลาชุดทางเทคนิค การเรียนรู้เครื่อง และวิธีการอนุกรมเวลาไม่เชิงเส้น การใช้คอมพิวเตอร์แบบขนานและ GPU สำหรับ backtesting เวลาอย่างมีประสิทธิภาพและบัตรประจำตัวพารามิเตอร์ การคำนวณกำไรขาดทุนและการดำเนินการวิเคราะห์ความเสี่ยง การแสดงการวิเคราะห์การดำเนินการเช่นการสร้างแบบจำลองผลกระทบต่อตลาดและการตรวจสอบภูเขาน้ำแข็ง ผสมผสานกลยุทธ์และการวิเคราะห์สภาพแวดล้อมในการผลิตการค้า ขั้นตอนการซื้อขาย ขั้นตอนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายเข้ามาในคำสั่งซื้อขายผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์โดยใช้อัลกอริทึม - which ช่วยในการคำนึงถึงลักษณะการสั่งซื้อบัญชีเช่นการกำหนดเวลาที่ราคาและปริมาณของการสั่งซื้อ นอกจากนี้ในหลายกรณีการซื้อขายยังเริ่มต้นขั้นตอนการสั่งซื้อโดยปราศจากการแทรกแซงของมนุษย์ ขั้นตอนการซื้อขายจะช่วยในการแบ่งการซื้อขายขนาดใหญ่เป็นการซื้อขายขนาดเล็กจำนวนมากทำให้ง่ายขึ้นสำหรับผู้ประกอบการค้าการบริหารความเสี่ยงและ "ผลกระทบต่อตลาด" กองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนบำเหน็จบำนาญและด้านข้างซื้อ (มุ่งเน้นไปที่การลงทุน) สถาบันผู้ค้ามักจะใช้อัลกอริทึมการซื้อขายในระดับใหญ่ นอกจากนี้ผู้ประกอบการค้าการขายข้างเคียงเช่น บริษัท โบรกเกอร์ขนาดใหญ่และกองทุนป้องกันความเสี่ยงบางอย่างกว้างขวางใช้กลไกการซื้อขายนี้ช่วยให้สภาพคล่องให้กับตลาดพร้อมกับการรักษาระดับสูงอย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่คำสั่งซื้อจะถูกสร้างและดำเนินการโดยอัตโนมัติ มีอยู่คนหนึ่งชั้นพิเศษภายใต้ซื้อขายอัลกอริทึมที่เรียกว่าเป็น "การซื้อขายความถี่สูง" เป็น (HFT) ซึ่งแตกต่างจากผู้ประกอบการค้ามนุษย์ที่ไม่พร้อมรับคำมากในการประมวลผลข้อมูลที่สังเกต HFT ช่วยให้เครื่องคอมพิวเตอร์ที่จะใช้ในการตัดสินใจที่ซับซ้อนอยู่บนพื้นฐานของข้อมูลที่ได้รับด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์ในเสี้ยววินาที เทคโนโลยีนี้ได้สร้างการเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นในตลาดจุลภาคโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมันมาถึงการให้สภาพคล่องให้กับระบบ ขั้นตอนการซื้อขายสามารถใช้กลยุทธ์การลงทุนใด ๆ พร้อมกับ "ตลาดการทำ" ระหว่างตลาดการแพร่กระจายการเก็งกำไรหรือเพียงแค่การเก็งกำไรในตลาดซึ่งรวมถึงการตรวจสอบของแนวโน้มการลงทุนในยานพาหนะท​​ี่ต้องการ ช่วยให้ขั้นตอนการซื้อขายทั้งการเสริมสร้างการตัดสินใจลงทุนและการประหารชีวิตในขั้นตอนใดแม้ในขณะที่มันสามารถทำงานได้อย่างสมบูรณ์กลไกปฏิกิริยาตามโปรแกรมที่เลี้ยงภายในเครื่องคอมพิวเตอร์ ตามข้อมูลที่มาจากบอสตันที่ใช้บริการทางการเงินการวิจัยอุตสาหกรรมและ บริษัท ที่ปรึกษา Aite Group, 2006 โดยหนึ่งในสามของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดสหภาพยุโรปและตลาดหุ้นสหรัฐที่ใช้โปรแกรมอัตโนมัติหรืออัลกอริทึม ในปี 2009, 73% ของผู้ถือหุ้นทั้งหมดของสหรัฐปริมาณการซื้อขายได้รับการดำเนินการโดย บริษัท HFT ในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนกว่า 40% ของการค้าทั้งหมดได้รับการเลี้ยงดูในขั้นตอนวิธีการในขณะที่ในปี 2007 มันอยู่ที่ประมาณ 70% ทั่วโลกมีส่วนแบ่งของการค้าอัลกอริทึมที่พบโดยทั่วไปสูงขึ้นทั้งในตลาดอเมริกาและตลาดยุโรป นอกจากนี้การซื้อขายหุ้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศยังใช้อัลกอริทึมการซื้อขาย ในปี 2006, 25% ของการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศรวมได้แรงหนุนจากโปรแกรมอัลกอริทึม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าฟิวเจอร์สเช่นตัวเลือกและตลาดยังสามารถรวมเข้าซื้อขายอัลกอริทึม โดยปี 2010 ประมาณ 20% ของปริมาณรวมของการซื้อขายตัวเลือกถูกสร้างขึ้นโดยคอมพิวเตอร์ ในหลอดเลือดดำเดียวกันตลาดพันธบัตรนอกจากนี้ยังมีการเปลี่ยนไปสู่​​ผู้ค้าอัลกอริทึม แต่หนึ่งในความกังวลที่ล้อมรอบ HFT คือว่าเท่าไหร่ที่ทำกำไรได้มันคืออะไร? ตามรายงานที่ได้รับการปล่อยตัวในเดือนสิงหาคมปี 2009 โดย TABB กลุ่มบริการทางการเงิน บริษัท วิจัยอุตสาหกรรม 300 บริษัท หลักทรัพย์และกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใช้อัลกอริทึมที่ได้รับการซื้อขายประมาณ US $ 21000000000 ในผลกำไรในปี 2008 อย่างไรก็ตามขั้นตอนการซื้อขายความถี่สูงเข้ามาจำนวนมากวิจารณ์พฤษภาคม 2010 แฟลชชน ตามที่การรักษาความปลอดภัยและตลาดหลักทรัพย์ (ก. ล.ต. ) และสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าฟิวเจอร์ส, ขั้นตอนวิธีการมีส่วนทำให้ความผันผวนของตลาดเมื่อดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 9% ในไม่กี่นาที, 2 วงสวิงที่เลวร้ายที่สุดภายในวันที่เคยวันที่เกิดจากการผิดพลาดทางเทคนิค วันที่ 6 พฤษภาคม 2010 อย่างไรก็ตามราคาฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็ว ต่อมาในเดือนกรกฎาคม 2011, องค์การระหว่างประเทศของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ (IOSCO) รายงานว่าถึงแม้จะ HFT และขั้นตอนวิธีช่วยให้ผู้ค้าที่จะดำเนินธุรกิจการค้าขนาดใหญ่พร้อมกับทักษะการบริหารจัดการการใช้งานของพวกเขาเป็นหนึ่งในปัจจัยที่มีผลในการแข่งขันของแฟลช 6 พฤษภาคม 2010 ในช่วงต้นของระยะเวลา ตลาดการเงินได้รับการส่งเสริมที่ดีในปี 1970 ขอบคุณบางสถานที่ในการพัฒนาเทคโนโลยีเช่นคอมพิวเตอร์ของการไหลของการสั่งซื้อ ในขณะที่ตลาดหุ้นนิวยอร์กของ "การตอบสนองเพื่อกำหนดระบบ" (DOT และต่อมา SuperDOT) ช่วยให้คำสั่งกำหนดเส้นทางโดยอัตโนมัติเพื่อให้การซื้อขายตำแหน่งที่เหมาะสมที่ 8220; เปิดรายงานอัตโนมัติ system8221; (OARS) ช่วยผู้เชี่ยวชาญด้านการค้าในการกำหนดราคาเปิดตลาดหักบัญชี (SOR; สั่งซื้อสมาร์ท Routing) นิวยอร์กตลาดหลักทรัพย์กำหนดโปรแกรมเทรดดิ้งเป็นการซื้อหรือขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการสั่งซื้อ 15 หรือมากกว่ามูลค่าสูงกว่า $ 15 ล้านบาท ในความเป็นจริงก็แสดงให้เห็นว่าทุกโปรแกรมการซื้อขายจะถูกป้อนด้วยความช่วยเหลือของคอมพิวเตอร์ ส่วน SP500 และตลาดซื้อขายล่วงหน้าโปรแกรมการใช้อย่างกว้างขวางระหว่างพวกเขาในปี 1980 ในช่วงเวลานี้บางสิ่งประดิษฐ์ทางเทคโนโลยีมากขึ้นเช่น "ผลงานประกันภัย" ได้รับการออกแบบที่ช่วยให้การสร้างตัวเลือกที่ใส่สังเคราะห์ในผลงานสต็อก แบบจำลองคอมพิวเตอร์ขึ้นอยู่กับตัวเลือกที่ Black-Scholes แบบการกำหนดราคาทำให้มันเป็นไปเพื่อการค้าฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นที่ความเร็วฟ้าผ่า ทั้งสองนี้กลยุทธ์การซื้อขายขนานนามว่ามักจะเป็น "โปรแกรมซื้อขาย" ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างรุนแรงโดยคนจำนวนมากรวมทั้งรายงานเบรดี้สำหรับ aggravating หรือแม้กระทั่งการเริ่มต้นการแข่งขันในตลาดสต็อกของปี 1987 อย่างไรก็ตามผลกระทบของการซื้อขายโปรแกรม / ซื้อขายคอมพิวเตอร์ตลาดหุ้นตกครั้ง เวลาเป็นเรื่องของการอภิปรายที่ดีแม้ในขณะที่มันเป็นที่กล่าวถึงกันอย่างแพร่หลายในวงการวิชาการ หลังจากประสบความสำเร็จของ "โปรแกรมซื้อขาย" ในตลาดการเงินในสหรัฐฯที่มีการดำเนินการอย่างสมบูรณ์อิเล็กทรอนิกส์ร่วมกับเครือข่ายการสื่อสารอิเล็กทรอนิกส์ที่คล้ายกันพัฒนาทั่วโลกในช่วงปลายทศวรรษที่ 1980 และ 1990 ในขณะเดียวกันใน decimalization สหรัฐซึ่งมีการเปลี่ยนแปลงขนาดเล็กที่สุดจากเห็บ 1/16 ของดอลลาร์ (US $ 0.0625) US $ 0.01 บาทต่อหุ้นอาจจะได้รับการสนับสนุนการซื้อขายอัลกอริทึม Decimalization ช่วยในการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างจุลภาคตลาดโดยการทำให้มันเป็นไปได้ที่จะมีความแตกต่างระหว่างการเสนอราคาที่มีขนาดเล็กและเสนอราคาจึงหดตัวในตลาดผู้ผลิตได้เปรียบการค้าและการสร้างสภาพคล่องมากขึ้นในตลาด ดังนั้นท่ามกลางระดับที่สูงขึ้นของสภาพคล่องนักลงทุนสถาบันเริ่มแยกขึ้นจากคำสั่งซื้อตามขั้นตอนวิธีการเพื่อให้เป็นไปเสร็จสิ้นคำสั่งซื้อที่ค่าเฉลี่ยราคาที่ดีขึ้น มาตรฐานเหล่านี้ราคาเฉลี่ยจะคำนวณด้วยคอมพิวเตอร์โดยใช้ "เวลาถ่วงน้ำหนักราคาเฉลี่ย" หรือบ่อยขึ้น แต่ปริมาณน้ำหนักราคาเฉลี่ย ปี 2001 เห็นการสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับการเปลี่ยนไปยังขั้นตอนการซื้อขายในตลาดการเงิน ตอนนั้นทีมนักวิจัยของไอบีเอ็มตีพิมพ์งานวิจัยในการประชุมร่วมกันระหว่างประเทศเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ที่พวกเขาได้รับการพิสูจน์ในรุ่นห้องปฏิบัติการทดลองการประมูลอิเล็กทรอนิกส์ที่ใช้ในตลาดการเงินว่าวิธีสองกลยุทธ์อัลกอริทึม (ไอบีเอ็มเป็นเจ้าของ MGD. และ Hewlett-Packards ไปรษณีย์) สามารถเวลาและอีกครั้งทำได้ดีกว่าผู้ประกอบการค้ามนุษย์ MGD, รุ่นที่กำหนดเองของ 8220; GD8221; ขั้นตอนวิธีการถูกคิดค้นโดยสตีเว่นจอห์น Gjerstad Dickhaut 1996/7 ในขณะที่ขั้นตอนวิธีการไปรษณีย์ถูกคิดค้นเอชพีโดยศาสตราจารย์เดฟคลิฟในปี 1996 ในกระดาษคำของพวกเขาทีม IBM เขียนว่าผลกระทบทางการเงินจากการวิจัยแสดง MGD และรหัสไปรษณีย์ที่มีประสิทธิภาพดีกว่ามนุษย์จะแปลในพันล้านดอลลาร์ต่อปี ในฐานะที่เป็นตลาดอิเล็กทรอนิกส์มากขึ้นแทนที่การซื้อขายด้วยตนเองกลยุทธ์ขั้นตอนวิธีการใหม่อื่น ๆ นอกจากนี้ยังเป็นที่รู้จักในตลาดการเงิน กลยุทธ์ขั้นตอนวิธีที่สามารถดำเนินการได้อย่างง่ายดายในเครื่องคอมพิวเตอร์เพราะเครื่องเหล่านี้จะทำเช่นนี้ที่เวลาปฏิกิริยาในการ mispricing ชั่วคราวพร้อมกับความสามารถในการตรวจสอบราคาจากตลาดที่แตกต่างกันเป็นไปอย่างรวดเร็วมาก ยกตัวอย่างเช่นการลักลอบการประดิษฐ์คิดค้นโดยธนาคารดอยซ์, Sniper และการรบแบบกองโจรโดยเครดิตสวิสและไพร่พลของกลยุทธ์ขั้นตอนวิธีอื่น ๆ เช่นการเก็งกำไร, การเก็งกำไรทางสถิติแนวโน้มต่อไปนี้หมายถึงการพลิกกลับ กลยุทธ์การซื้อขายเหล่านี้เป็นอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพที่พวกเขาเริ่มต้นการขับรถความต้องการใหม่สำหรับต่ำแฝงความใกล้ชิดโฮสติ้งและการเชื่อมต่อทั่วโลกแลกเปลี่ยน มากกว่าที่นี่มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะรู้ว่าสิ่งที่แฝงในขณะที่พ่อค้าใส่กันกลยุทธ์สำหรับการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ แฝงหมายถึงความล่าช้าระหว่างการส่งข้อมูลจากแหล่งหนึ่ง (หรือผู้ส่ง) และการรับข้อมูลโดยส่วนอื่น ๆ หรือตัวรับสัญญาณ มีแฝงเป็นขีด จำกัด ล่างที่ตรงกับความเร็วของแสง; ประมาณ 3.3 มิลลิวินาทีต่อ 1,000 กิโลเมตรจากใยแก้วนำแสง โอกาสของการเพิ่มขึ้นแฝงมากขึ้นเมื่อสัญญาณปฏิรูปหรืออุปกรณ์ที่มีการแนะนำเส้นทางแทนความเร็วของแสงพื้นฐาน กลยุทธ์การซื้อขาย เทรนด์ดังต่อไปนี้: เทรนด์ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ capitalizes ในระยะยาวระยะกลางและความผันผวนของตลาดสั้นที่เกิดขึ้นในตลาดที่แตกต่าง วัตถุประสงค์ของกลยุทธ์นี้คือการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มตลาดทั้งสองด้านที่เป็นไปยาว (ซื้อ) หรือจะสั้น (ขาย) ในตลาดหุ้น ความคิดที่จะได้รับประโยชน์จากความคิดฟุ้งซ่านอย่างต่อเนื่องและระดับต่ำสุดของหุ้นและตลาดฟิวเจอร์ส ผู้ค้าที่นำมาใช้วิธีการต่อไปนี้แนวโน้มการซื้อขายสามารถใช้เทคนิคเช่นการคำนวณราคาของตลาดในปัจจุบัน 20 / 50-200 วันย้ายสิวเฉลี่ยและช่องทางที่จะสามารถระบุว่าวิธีการตลาดจะมุ่งหน้าไปสำหรับวันที่และรวบรวมสัญญาณการค้า อย่างไรก็ตามผู้ค้าจ้างกลยุทธ์นี้ไม่ได้มุ่งเน้นไปที่การคาดการณ์ราคา; พวกเขาเริ่มซื้อขายเมื่อปรากฏแนวโน้มที่จะได้เริ่มต้นและออกจากการค้าครั้งเดียวแนวโน้มดูเหมือนจะได้ดำเนินการเสร็จสิ้น คู่ค้า ยังเป็นที่รู้จักในฐานะคู่ค้าประเภทของการซื้อขายนี้จะช่วยให้ผู้ค้าที่จะทำกำไรจากจวนผู้ใดสภาวะตลาด ดังนั้นมันจะเรียกว่าเป็นตลาดการค้าที่เป็นกลางเพราะมันใช้ประโยชน์จากขาขึ้นขาลงและการเคลื่อนไหว sidewise กลยุทธ์นี้จะเป็นลักษณะการเก็งกำไรทางสถิติและการบรรจบกลยุทธ์การซื้อขาย เดลต้ากลยุทธ์เป็นกลาง ภายในการเงินกลยุทธ์เดลต้าเป็นกลางอธิบายว่าเ​​ป็นผลงานของตราสารทางการเงินที่มีลักษณะร่วมกันที่มูลค่าของพอร์ตการลงทุนได้รับผลกระทบยังคงอยู่เนื่องจากความผันผวนของเล็ก ๆ ในคุณค่าของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน ชนิดของผลงานนี้ปกติจะมีตัวเลือกและหลักทรัพย์อ้างอิงของพวกเขาที่สอดคล้องกันในลักษณะที่ว่าส่วนประกอบเดลต้าบวกและลบชดเชยส่งผลให้มูลค่าพอร์ตการลงทุนค่อนข้างคงกระพันต่อการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน ในทางเศรษฐศาสตร์และการเงิน การเก็งกำไรเป็นเทคนิคของการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาระหว่างสองคนหรือมากกว่าตลาด ซื้อขายเก็งกำไรเกี่ยวข้องกับการระบุการรวมกันของการจับคู่ข้อเสนอที่ได้รับประโยชน์จากความไม่สมดุลของตลาดและผลกำไรที่เป็นความแตกต่างระหว่างราคาตลาด เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการเทรดดิ้ง Arbitrage การซื้อขายเก็งกำไรเท่านั้นที่สามารถเกิดขึ้นเมื่อหนึ่งในสามเงื่อนไขเป็นที่พอใจ 1- สินทรัพย์ที่มีความหมายสำหรับการซื้อขายเก็งกำไรไม่ได้มีการซื้อขายในราคาที่เหมือนกันในทุกตลาด 2 อาจารย์พยาบาลสินทรัพย์ที่มีกระแสเงินสดเดียวกันสามารถไม่ค้าในราคาเดียวกัน 3 สินทรัพย์ด้วยราคาที่ได้รับในอนาคตจะไม่ได้อยู่ที่การค้าในปัจจุบันที่ราคาในอนาคตหลังจากที่ลดราคาในอนาคตอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง (ในคำอื่น ๆ ที่สินทรัพย์จะมีค่าใช้จ่ายอย่างมีนัยสำคัญของการเก็บรักษาเช่นนี้สำหรับ เช่นนี้ถือเป็นเงื่อนไขสำหรับข้าว แต่ไม่ได้สำหรับหลักทรัพย์) อย่างไรก็ตามการซื้อขายเก็งกำไรไม่ได้หมายความว่าการซื้อสินค้าในตลาดที่มีราคาต่ำและขายในตลาดที่มีราคาสูงอีก แก่นสารของการซื้อขายเก็งกำไรเป็นรายการที่จะต้องดำเนินการพร้อมกันเพื่อลดการสัมผัสกับความเสี่ยงด้านตลาดหรือความเสี่ยงที่ราคาอาจมีความผันผวนในตลาดหนึ่งก่อนที่จะทำธุรกรรมทั้งสองได้สิ้นสุดลง โดยทั่วไปนี้เป็นเพียงที่เป็นไปได้ด้วยหลักทรัพย์และผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่สามารถซื้อขายด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์ อีกครั้งก็มีความจำเป็นที่ขาของการทำธุรกรรมในแต่ละจะถูกดำเนินการก่อนที่ราคาในตลาดที่อาจมีการเปลี่ยนแปลง หายออกไปจากขาของการค้าและจึงมีการค้าในราคาที่เลวร้ายเรียกว่าเป็น 'ความเสี่ยงการดำเนินการหรือมากกว่าความเสี่ยงขาอย่างชัดเจน ในการซื้อขายเก็งกำไรในตลาดไม่มีความเสี่ยงหรือความไม่แน่นอนควรมีส่วนร่วม ยกตัวอย่างเช่นพิจารณานี้โดยปกติสินค้าขายในตลาดหนึ่งในราคาที่กำหนดควรจะเรียกราคาเดียวกันที่อื่น ๆ แต่สาระสำคัญของการซื้อขายโดยพลการเป็นที่ที่ดีไม่สามารถมีราคาเดียวกันที่สองหรือมากกว่าตลาดแม้ในขณะที่กำไรมาจากความแตกต่างในราคา ผู้ประกอบการค้าการขายข้าวสาลีเช่นอาจพบว่าราคาของข้าวสาลีจะต่ำกว่าในภูมิภาคท​​างการเกษตรและการใช้ประโยชน์จากราคาที่สูงขึ้นในเมืองที่พวกเขาซื้อและการขนส่งเมืองที่แตกต่าง แต่ผู้ค้าไม่สนใจความจริงที่ว่าการขนส่งจากที่หนึ่งไปยังอีกที่เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายในการขนส่ง, เตียงแรงงานประกันค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายการจัดเก็บข้อมูล นี้ไม่ได้เป็น 'โดยพลการซื้อขายที่แท้จริง โดยพลการซื้อขายจริงเป็นที่ที่ไม่มีความเสี่ยงเช่นการซื้อขายหลักทรัพย์มากกว่าหนึ่งแลกเปลี่ยน กว่าการเก็งกำไรที่นี่เกิดขึ้นพร้อมกันโดยการซื้อในตลาดและการขายในตลาดอื่น ๆ หมายถึงการพลิกกลับ การพลิกกลับหมายถึงคือการซื้อขายซึ่งมีพนักงานวิธีการทางคณิตศาสตร์สำหรับการลงทุนหุ้น; แต่ก็ยังสามารถนำมาใช้สำหรับกระบวนการอื่น ๆ แนวคิดพื้นฐานของการซื้อขายเฉลี่ยพลิกกลับเป็นว่าหุ้นราคาอัพและดาวน์เป็นปรากฏการณ์ชั่วคราวและหุ้นจะมีแนวโน้มที่จะมีราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่ ในการพลิกกลับหมายถึงงานแรกคือการระบุช่วงการซื้อขายสำหรับหุ้น; ต่อมาราคาเฉลี่ยจะคำนวณโดยใช้เทคนิคการวิเคราะห์การเชื่อมโยงกับรายได้การขายและสินทรัพย์และอื่น ๆ หุ้นที่ถือได้ว่าเป็นที่น่าสนใจสำหรับการซื้อเมื่อราคาเฉลี่ยสูงกว่าราคาปัจจุบันในมือเมื่อราคาเฉลี่ยต่ำกว่าราคาปัจจุบันตลาดและหุ้นที่คาดว่าจะลดลง ในคำอื่น ๆ การเปลี่ยนแปลงจากราคาเฉลี่ยที่คาดว่าจะนำกลับมาต่อหุ้นเฉลี่ยที่ โดยทั่วไปค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานล่าสุด 20 ราคาถูกนำมาใช้ในการซื้อหรือขายตัวบ่งชี้ นอกจากนี้หุ้นหลายบริการรายงานเช่น Google การเงิน yahoo การเงิน MarketWatch, MorningStar ฯลฯ สม่ำเสมอให้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50, 100, 200 วัน แม้ว่าบริการรายงานให้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ก็มีความจำเป็นอย่างใกล้ชิดดูเสียงสูงและต่ำสำหรับระยะเวลาการศึกษา เทรดดิ้งร่อน นี้เป็นชนิดของการซื้อขายเก็งกำไรช่องว่างของราคาขนาดเล็กที่เกิดขึ้นจากการแพร่กระจายการเสนอราคาขอราคา ผู้ค้าร่อนพยายามที่จะทำหน้าที่เป็นผู้ผลิตในตลาดปกติหรือผู้เชี่ยวชาญ นั่นคือซื้อในราคาเสนอซื้อและขายที่ถามราคากำไรที่เป็นความแตกต่างระหว่างการเสนอราคาและขอราคา วิธีการนี​​้จะช่วยให้กำไรแม้ในขณะที่การเสนอราคาและขอให้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงตราบใดที่มีผู้ค้าที่มีความเต็มใจที่จะยอมรับราคาในตลาด โดยทั่วไปมันต้องมีการตั้งค่าและการชำระบัญชีตำแหน่งได้อย่างรวดเร็วภายในไม่กี่นาทีโดยทั่วไปหรือแม้กระทั่งวินาที ฟังก์ชั่นของ Scalper การให้เป็นเหมือนผู้ผลิตในตลาดหรือผู้เชี่ยวชาญการรักษาสภาพคล่องและการไหลเวียนของการสั่งซื้อของตลาด มีเครื่องชงตลาดในสาระสำคัญผู้เชี่ยวชาญ Scalper ปริมาณการซื้อขายโดยผู้ผลิตในตลาดที่มีขนาดใหญ่พอสมควรเมื่อเทียบกับบุคคลปกติ Scalper เพื่อที่จะได้ใกล้ชิดสังเกตกิจกรรมการซื้อขายที่ระบบการซื้อขายที่มีความซับซ้อนได้รับการว่าจ้างจากผู้ผลิตในตลาด อย่างไรก็ตามผู้ผลิตในตลาดถูก จำกัด โดยกฎระเบียบที่เข้มงวดแลกเปลี่ยนแม้ในขณะที่ผู้ประกอบการแต่ละรายที่ไม่ได้เป็น ยกตัวอย่างเช่นในแต่ละผู้ผลิตในตลาดแนสแด็กจะต้องวางอย่างน้อยหนึ่งการเสนอราคาและขอให้อยู่ในระดับราคาที่บางเพื่อที่จะรักษาตลาดสองด้านสำหรับหุ้นแต่ละคนเป็นตัวแทนของ การทำธุรกรรมและการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในค่าใช้จ่าย หมายเลขที่ดีของกลยุทธ์การซื้อขายอธิบายว่าการซื้อขายอัลกอริทึม (พร้อมกับการแสวงหาสภาพคล่องอัลกอริทึม) มาอยู่ภายใต้หมวดหมู่การลดต้นทุน ขอขอบคุณเหล่านี้กลยุทธ์การซื้อขายคำสั่งซื้อขายที่มีขนาดใหญ่จะแตกได้ง่ายในการสั่งซื้อขนาดเล็กลงและเข้าสู่ตลาดไม่ช้าก็เร็ว กลยุทธ์พื้นฐานที่เป็นที่รู้จักกันในนาม "Iceberging" เพื่อยืนยันความสำเร็จของกลยุทธ์นี้, ราคาซื้อเฉลี่ยโดยแบ่งเป็น "ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปริมาณ" สำหรับตลาดที่เกี่ยวข้องกับระยะเวลาหนึ่ง หนึ่งในขั้นตอนวิธีการที่ช่วยในการหาคำสั่งที่ซ่อนอยู่หรือน้ำแข็งจะเรียกว่าเป็น "ชิงทรัพย์" เกือบทั้งหมดของเหล่านี้กลยุทธ์การซื้อขายได้รับการบันทึกเป็นครั้งแรกโดยที่ดีที่สุดกลยุทธ์การซื้อขายโดยโรเบิร์ต Kissell กลยุทธ์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับสระว่ายน้ำดำ เมื่อเร็ว ๆ นี้การซื้อขายความถี่สูง (HFT) ซึ่งรวมถึงชุดที่กว้างขวางของด้านซื้อเช่นเดียวกับตลาดการค้าด้านการขายได้เปิดออกมาเป็นที่โดดเด่นมาก แต่มีจำนวนหนึ่งของการวิจารณ์ ขั้นตอนวิธีการเหล่านี้หรือการออกแบบมักจะได้รับชื่อเช่น 8220; Stealth8221 ;, สร้างขึ้นโดยธนาคารดอยซ์แบงก์, 8220; Iceberg8221 ;, 8220; Dagger8221 ;, 8220; Guerrilla8221 ;, 8220; Sniper8221 ;, 8220; BASOR8221 ;, ทั้งหมดของพวกเขาสร้างขึ้น โดยเรือนจำการเงินและ 8220; Sniffer8221 ;. แต่รากฐานของโปรแกรมทั้งหมดเหล่านี้จะขึ้นอยู่กับแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่เรียบง่าย สระว่ายน้ำดำจะเรียงลำดับของการทดแทนตลาดหุ้นอิเล็กทรอนิกส์ที่ซื้อขายจะใช้สถานที่ไม่ระบุชื่อกับคำสั่งซื้อมากที่สุดที่ซ่อนอยู่หรือ 8220; iceberged.8221; นักเล่นเกมหรือ 8220; sharks8221; สแกนการออกคำสั่งโดยใหญ่ 8220; pinging8221; คำสั่งซื้อที่ตลาดขนาดเล็กที่จะซื้อและขาย เมื่อคำสั่งซื้อที่ค่อนข้างเล็ก ๆ น้อย ๆ ที่เต็มไปฉลามอาจจะตรวจพบการปรากฏตัวของใหญ่ "iceberged" การสั่งซื้อ แสดงความคิดเห็นในช่วงความเร็วอย่างรวดเร็วที่ WEW ขั้นตอนวิธีการทำแอนดรูโลผู้อำนวยการสถาบันห้องปฏิบัติการเทคโนโลยีแมสซาชูเซตวิศวกรรมทางการเงิน, เคยกล่าวว่า "ต​​อนนี้ก็การแข่งขันที่แขน." ตั้งแต่จำนวนมากของนักพัฒนาอัลกอริทึมได้เข้าไปในตึกตลาดที่มีความซับซ้อนมากขึ้น โปรแกรมการแข่งขันได้เพิ่มขึ้นในขณะที่ผลกำไรได้ลดลง แต่หนึ่งในผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์โดยไม่ได้ตั้งใจของการซื้อขายอัลกอริทึมที่ได้รับการเพิ่มขึ้นอย่างมากในการจัดสรรปริมาณการค้าและการตั้งถิ่นฐานที่นอกเหนือไปจากค่าใช้จ่ายในการตั้งถิ่นฐานการทำธุรกรรมที่เชื่อมโยงกับพวกเขา ตั้งแต่ปี 2004 แต่ในการที่จะเก็บค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นในการตรวจสอบมีการค่อนข้างไม่กี่ก้าวหน้าในด้านเทคโนโลยีและการให้บริการ ยกตัวอย่างเช่นบุคคลที่มีสกอตต์เคอร์แลนด์ได้สร้างโซลูชั่นสำหรับการรวมธุรกิจการค้าดำเนินการข้ามขั้นตอนวิธีการ เทรดดิ้งความถี่สูง แม้ว่าในสหรัฐอเมริกา บริษัท ซื้อขายความถี่สูงเป็นตัวแทนเพียง 2% ของประมาณ 20,000 บริษัท ที่ทำงานอยู่ในปี 2009 ก็ยังคงคิดเป็น 73% ของปริมาณการซื้อขายรวม ในตอนท้ายของไตรมาสแรกในปี 2009 จำนวนของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการของกองทุนป้องกันความเสี่ยงการใช้กลยุทธ์ HFT อยู่ที่ $ 141,000,000,000 ซึ่งเป็นประมาณ 21% ลดลงจากที่สูงก่อนหน้านี้ เทคโนโลยียุคฟื้นฟูศิลปวิทยาการเป็น บริษัท แรกที่ประสบความสำเร็จในการแนะนำกลยุทธ์ HFT โดย 2007-2008 กองทุนความถี่สูงเริ่มได้รับความนิยมอันยิ่งใหญ่ ส่วนใหญ่ บริษัท HFT มีผู้ผลิตในตลาดเพื่อให้มั่นใจว่ามีสภาพคล่องเพียงพอในตลาดและลดความผันผวน นอกจากนี้ HFT ยังช่วยในการลดลง "กระจายเสนอการเสนอราคา" จึงทำให้ทั้งการค้าและการลงทุนที่ถูกกว่าเช่นเดียวกับที่ง่ายขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด อย่างไรก็ตาม HFT ได้รับภายใต้สปอตไลในอดีตที่ผ่านมาดังต่อไปนี้งบจากหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐสำนักงานคณะกรรมการกำกับและฟิวเจอร์สซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่คณะกรรมการว่าทั้งสองขั้นตอนและ HFT ถูกปัจจัยใน 6 พฤษภาคม 2010 แฟลชชน บางส่วนของชื่อที่ใหญ่ที่สุดในการซื้อขาย HFT รวมถึง: GETCO LLC, กระโดด Trading LLC อาคารวิจัยทุนแม่น้ำฮัดสันเทรดดิ้งเช่นเดียวกับการลงทุนของกลุ่มป้อม, Goldman Sachs, DE ชอว์ Rentech ซื้อขายความถี่สูงเป็นเหมือนการค้าเชิงปริมาณซึ่งเป็นผลงานที่ตรึงตราสั้นระยะเวลาการถือครอง ภายใต้กลยุทธ์ HFT มีสี่กลุ่มสำคัญ: 1- การตลาดตั้งอยู่บนพื้นฐานการไหลของการสั่งซื้อ 2 - Market ทำหยั่งรากลึกในข้อมูลข้อมูลเห็บ 3 กิจกรรมผู้รับการเก็งกำไร การเก็งกำไร 4 สถิติ ทุกการตัดสินใจผลงานจะได้รับการจัดสรรโดยแบบจำลองเชิงปริมาณคอมพิวเตอร์ กลยุทธ์ HFT จะประสบความสำเร็จอย่างมากเพราะพวกเขามีสาเหตุหลักมาจากความสามารถในการที่จะดำเนินการควบคู่กันไปปริมาณของข้อมูลงานที่เป็นไปไม่ได้โดยผู้ค้ามนุษย์ธรรมดา HFT ลักษณะ โดยปกติการซื้อขายความถี่สูงสามารถที่โดดเด่นด้วยคุณสมบัติที่แตกต่างหลาย กลยุทธ์นี้เป็นปริมาณสูงด้วยระบบคอมพิวเตอร์โดยใช้กลไกในการตรวจสอบข้อมูลการตลาดที่เข้ามาและดำเนินกลยุทธ์การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์; ตำแหน่งที่ลงทุนจะถูกเก็บไว้เพียงระยะเวลาสั้น ๆ ของเวลาซึ่งมีตั้งแต่วินาทีชั่วโมงและธุรกิจการค้าอย่างรวดเร็วเข้าและออกจากตำแหน่งนั้นบางครั้งพันหรือหลายหมื่นครั้งต่อวัน (ตำแหน่งงานที่จะมีขึ้นในตราสารทุนสกุลเงิน ETFs ตัวเลือก. ฟิวเจอร์สรวมทั้งตราสารทางการเงินอื่น ๆ ที่สามารถซื้อขายโดยอัตโนมัติ) ในตอนจบของวันซื้อขายวันที่ไม่มีสถานะเงินลงทุนสุทธิ ส่วนใหญ่จะใช้โดย บริษัท ที่เป็นกรรมสิทธิ์หรือบนโต๊ะทำงานที่เป็นกรรมสิทธิ์ในการซื้อขายที่ใหญ่กว่า บริษัท ที่มีความหลากหลาย; มันง่ายมากที่ตอบสนองต่อความเร็วในการประมวลผลของการตลาดและการเข้าถึงของตนเองในการตลาด; ส่วนใหญ่ของผู้ประกอบการค้าความถี่สูงมีสภาพคล่องและการค้นพบราคาในตลาดผ่านการตลาดและการซื้อขายเก็งกำไร การทำตลาด การทำตลาดคือชุดของกลยุทธ์ HFT ที่จะช่วยให้การวางสินค้าขีด จำกัด ในการขาย (หรือมี) สูงกว่าราคาตลาดปัจจุบันหรือการ จำกัด การซื้อการสั่งซื้อ (หรือการเสนอราคา) ต่ำกว่าราคาปัจจุบันที่มีจุดมุ่งหมายของการได้รับประโยชน์จากการเสนอราคาถาม การแพร่กระจาย หนึ่งในผู้ผลิตในตลาดที่โดดเด่นที่สุดคือการซื้อขายอัตโนมัติโต๊ะ ซิตี้กรุ๊ปซื้อชงตลาดนี้ในปี 2007 และก็บัญชีประมาณ 7% ของปริมาณการซื้อขายรวมทั้งในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) และแนสแด็ก สถิติ Arbitrage มีคอลเลกชันมากขึ้นเป็นหนึ่ง / ชุดของกลยุทธ์ HFT ยังเป็นที่รู้จักกลยุทธ์การเก็งกำไรคลาสสิก ซึ่งจะรวมถึงค่อนข้างมากของหลักทรัพย์ดังกล่าวเป็นความเท่าเทียมกันอัตราดอกเบี้ยที่ครอบคลุมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศซึ่งจะช่วยให้การกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างราคาของพันธบัตรในประเทศพันธบัตรสกุลเงินในสกุลเงินต่างประเทศ จุดราคาของสกุลเงิน และราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสกุลเงิน หากราคาในตลาดที่มีอย่างเพียงพอที่แตกต่างจากที่ระบุไว้โดยในรูปแบบเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมในกรณีที่สี่การทำธุรกรรมที่สามารถทำกำไรที่จะรับประกันความเสี่ยงฟรี HFT ทำให้มันเป็นไปได้การดำเนินการ arbitrages คล้ายกันโดยใช้รูปแบบของความซับซ้อนสูงที่เกี่ยวข้องกับหลายมากกว่า 4 หลักทรัพย์ ตามที่ประมาณการ TABB กลุ่มรวมผลกำไรประจำปีของ latency ต่ำกลยุทธ์การเก็งกำไรในปัจจุบันยืนเหนือ US $ 21000000000 ความหลากหลายของกลยุทธ์การเก็งกำไรทางสถิติที่ได้รับการสร้างขึ้นโดยการตัดสินใจซื้อขายจะทำบนพื้นฐานของการเปลี่ยนแปลงจากความสัมพันธ์ที่สำคัญทางสถิติ เช่นเดียวกับกลยุทธ์การตลาดการเก็งกำไรทางสถิติจะมีประโยชน์ในทุกประเภทของสินทรัพย์ เหตุการณ์ Arbitrage มันเป็นโปรแกรมที่มีความซับซ้อนสูงมีส่วนหนึ่งของความเสี่ยงการควบรวมกิจการ, แปลงหรือการเก็งกำไรหลักทรัพย์มีความสุขที่พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากเหตุการณ์ที่เฉพาะเจาะจงเช่นการลงนามสัญญาการอนุมัติกฎระเบียบการตัดสินใจการพิจารณาคดีอื่น ๆ ที่จะปรับเปลี่ยนราคาหรือความสัมพันธ์ของอัตรา สองคนหรือมากกว่าเครื่องมือทางการเงินและทำให้มันเป็นไปได้สำหรับ arbitrageur ในการทำกำไร การเก็งกำไรการควบรวมกิจการเป็นที่รู้จักกันความเสี่ยงการเก็งกำไรเป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบนี้ การเก็งกำไรมักจะมีการควบรวมกิจการในการซื้อหุ้นของ บริษัท ที่เป็นเป้าหมายของการปฏิวัติในขณะที่ shorting หุ้นของ บริษัท ที่ซื้อ โดยทั่วไปแล้วราคาในตลาดของ บริษัท เป้าหมายที่ต่ำกว่าราคาเสนอราคาโดย บริษัท ที่ได้รับ การแพร่กระจายระหว่างทั้งสองราคาศูนย์มักจะมากกว่าความน่าจะเป็นและระยะเวลาของการรัฐประหารจะเสร็จสมบูรณ์นอกเหนือไปจากที่มีอยู่ในระดับของอัตราดอกเบี้ย เดิมพันในการเก็งกำไรการควบรวมกิจการเป็นเช่นนั้นจะแพร่กระจายในท้ายที่สุดจะเป็นศูนย์ถ้าและเมื่อการปฏิวัติเสร็จสิ้น ความเสี่ยงเฉพาะที่นี่คือเมื่อจัดการ 8220; breaks8221; และการแพร่กระจายกว้างพิเศษ เทรดดิ้งแฝงต่ำ มากมักจะผู้คนมักจะสับสนซื้อขาย latency ต่ำที่มีการซื้อขายความถี่สูง ในขณะที่การซื้อขายความถี่สูงรวมถึงคอมพิวเตอร์ที่ดำเนินธุรกิจการค้าภายในมิลลิวินาทีหรือ 8220; กับ latency8221 ต่ำเป็นพิเศษ; ในคำศัพท์ของการค้าพ่อค้าต่ำแฝงขึ้นอยู่กับเครือข่ายแฝงต่ำพิเศษ ผู้ค้าใช้ประโยชน์ซื้อขาย latency ต่ำจากการได้รับข้อมูลเช่นการเสนอราคาแข่งขันและข้อเสนอเพื่อให้ขั้นตอนวิธีการของพวกเขาก่อนหน้านี้ไมโครกว่าผู้เล่นอื่น ๆ ในตลาดที่ไม่ได้ใช้มัน ความก้าวหน้าในความเร็วได้นำไปสู่​​ความจำเป็นสำหรับ บริษัท ที่จะมีเวลาจริง collocated แพลตฟอร์มการซื้อขายเพื่อให้ได้รับประโยชน์จากการใช้กลยุทธ์ความถี่สูง กลยุทธ์อย่างต่อเนื่องมีการเปลี่ยนแปลงเพื่อให้ง่ายต่อการมองเห็นการเปลี่ยนแปลงที่ลึกซึ้งในตลาดเช่นเดียวกับการบริหารความเสี่ยงของกลยุทธ์ที่ถูกออกแบบมาโดยคู่แข่งกลับ นอกจากนี้ยังมีแรงกดดันมหาศาลอย่างต่อเนื่องรวมถึงคุณสมบัติใหม่หรือการปรับปรุงขั้นตอนวิธีการเฉพาะเช่นการปรับเปลี่ยนเป็นศูนย์กลางของลูกค้าและช่วงของการเปลี่ยนแปลงที่เสริมสร้างประสิทธิภาพการทำงานที่มีประสิทธิภาพซื้อขายเป้าหมาย (เปรียบเทียบ) การลดค่าใช้จ่ายสำหรับ บริษัท การค้าหรือช่วงของ การใช้งานอื่น ๆ เนื่องจากเคยเปลี่ยนลักษณะของกลยุทธ์การซื้อขายอัลกอริทึมผู้ค้าควรจะสามารถที่จะปรับตัวและการค้าอย่างชาญฉลาดภายใต้ชนิดของสภาวะตลาดใด ๆ มันเป็นความจำเป็นสำหรับผู้ค้าที่จะจ้างงานกลยุทธ์การซื้อขายที่มีความยืดหยุ่นพอที่จะต่อสู้กับการรวมกันใหญ่ของสถ​​านการณ์ตลาด เป็นผลให้มีสัดส่วนที่มีนัยสำคัญของรายได้สุทธิจาก บริษัท ที่ใช้ในการ RD เหล่านี้ระบบการซื้อขายด้วยตนเอง ดังนั้นผู้ค้าใช้จ่ายอย่างมีนัยสำคัญสัดส่วนของรายได้ใน RD สำหรับการอัพเกรดระบบการค้าต่างๆ การดำเนินการตามกลยุทธ์ ความต้องการส่วนใหญ่ของกลยุทธ์อาคารอัลกอริทึมของภาษาโปรแกรมที่ทันสมัย​​แม้ว่าผู้ค้าบางส่วนยังคงใช้กลยุทธ์การออกแบบในสเปรดชีต มากขึ้นและขั้นตอนวิธีการดำเนินการโดยโบรกเกอร์ขนาดใหญ่และผู้จัดการสินทรัพย์ได้รับการออกแบบให้เป็นไปตามขั้นตอนการแก้ไขโปรโตคอลภาษานิยามเทรดดิ้ง (FIXatdl) ที่ช่วยให้ บริษัท ที่จะรับการสั่งซื้อที่จะระบุได้อย่างแม่นยำวิธีการสั่งซื้ออิเล็กทรอนิกส์ควรจะแสดง คำสั่งซื้อขายสร้างขึ้นโดยใช้ FIXatdl จากนั้นจะสามารถส่งออกจากระบบผู้ค้าผ่านทาง Protocol. Whereas การแก้ไขรูปแบบพื้นฐานสามารถทำงานได้เป็นอย่างดีในการถดถอยเชิงเส้นทฤษฎีเกมที่ซับซ้อนมากขึ้นและการตรวจสอบรูปแบบหรือรูปแบบ extrapolative มีความจำเป็นในการสร้างแบบจำลองการซื้อขาย สำหรับการก่อสร้างรูปแบบเหล่านี้พัฒนาใช้ "เครือข่ายประสาทเทียม" และ "การเขียนโปรแกรมทางพันธุกรรม" ปัญหารอบการพัฒนาอัลกอริทึม ขั้นตอนวิธีการใช้อย่างกว้างขวางในฐานะเจ้าภาพการใช้งานข้อเสนอของผลประโยชน์เช่นการปรับปรุงสภาพคล่องในตลาดและการผลิตที่เพิ่มขึ้นนั้น แต่ก็ยังได้วิจารณ์ที่คมชัดจากโบรกเกอร์ผู้ค้ามนุษย์และการเผชิญความท้าทายแข็งจากเทคโนโลยี นอกจากนี้ขั้นตอนวิธีการได้รับการวิพากษ์วิจารณ์ด้วยเหตุผลต่อไปนี้: โดยทั่วไปผู้ประกอบการค้ามีคำตัดสินที่ชาญฉลาดของวิธีการที่เศรษฐกิจโลกและผลงานการตลาด อย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญบางคนพบว่ากลยุทธ์เหล่านี้ยุ่งเหยิง พวกเขาเชื่อว่าเมื่อระบบที่ซับซ้อนเหล่านี้จะดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับการป้อนตัวเลขบางส่วนและบางสิ่งบางอย่างออกมาจากส่วนอื่น ๆ แล้วก็ไม่เคยมองเห็นว่าทำไม "กล่องดำ" เน้นข้อมูลบางอย่างหรือความสัมพันธ์ สำนักงานบริการทางการเงินที่ได้รับการรักษาความระมัดระวังอย่างใกล้ชิดในการพัฒนา "กล่องดำ" ซื้อขาย ในรายงานประจำปีของหน่วยงานกำกับดูแลที่สังเกตว่ามีข้อสงสัยไม่เกินประโยชน์มหาศาลที่เกิดขึ้นจากเทคโนโลยีใหม่ ๆ เช่นการนำที่มีประสิทธิภาพและการสร้างสภาพคล่องในตลาด กระนั้นก็ยังเตือนว่าความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเทคโนโลยีที่ทันสมัย​​และการสร้างแบบจำลองนำบางส่วนเสี่ยงมากขึ้นเช่นความล้มเหลวของระบบซึ่งจะส่งผลในการหยุดชะงักทางธุรกิจ ของสหราชอาณาจักรอดีตรัฐมนตรีว่าการกระทรวงกระทรวงการคลังพระเจ้า Myners ครั้งเดียวชี้ให้เห็นว่า บริษัท สามารถเปิดเข้าไปใน 8220; playthings8221; ของนักเก็งกำไรเป็นผลมาจากการซื้อขายความถี่สูงอัตโนมัติ พระเจ้า Myners เตือนว่ากระบวนการคุกคามสิ้นสุดความสัมพันธ์ระหว่างนักลงทุนและ บริษัท ที่ ความกังวลอื่น ๆ ประกอบด้วยปัญหาทางเทคนิคของความล่าช้าหรือความล่าช้าในการได้รับราคาที่ผู้ค้ารักษาความปลอดภัยและความน่าจะเป็นของระบบทั้งหมดจะลงที่นำไปสู่​​ความผิดพลาดของตลาด ดังกล่าวได้รับการเปลี่ยนแปลงในการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ยักษ์ใหญ่ธนาคารเพื่อการลงทุน Goldman Sachs ใช้เวลาหลายสิบล้านดอลลาร์ในความถี่สูงนี้กลยุทธ์การซื้อขาย ธนาคารมีพนักงานคนอื่น ๆ ที่ทำงานในแผนกเทคโนโลยีของพวกเขามากกว่าคนบนโต๊ะทำงานของการซื้อขาย ขั้นตอนและ HFT ถูกกล่าวหาว่ามีส่วนทำให้เกิดความผันผวนของตลาดในช่วง 6 พฤษภาคม 2010 แฟลชชนวันที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ดิ่งลงเกือบ 600 จุดเท่านั้นที่จะดีดตัวขึ้นสูญเสียเหล่านั้นภายในไม่กี่นาที ความคืบหน้าล่​​าสุด ท่ามกลางความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วในการซื้อขายอัลกอริทึม บริษัท รายงานทางการเงินได้เริ่มต้นข่าวธุรกิจการจัดรูปแบบดังกล่าวเป็นวิธีการที่จะเป็นไปได้เพื่อการค้าในขั้นตอนวิธีการหลังจากที่ได้ศึกษาข่าว บางส่วนของรายงานทางการเงินของ บริษัท เหล่านี้รวมถึงบลูมเบิร์ก, ทอมสันรอยเตอร์และดาวโจนส์ 16 เมษายน 2007 นอกจากนี้ไทม์ทางการเงินชี้ให้เห็นว่าคอมพิวเตอร์ตอนนี้ถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในการรวบรวมข่าวทั้งในเรื่องราวเกี่ยวกับผลประกอบการของ บริษัท หรือระดับโลก / ประเทศ / สถิติทางเศรษฐกิจในภูมิภาคช่วงเวลาหลังจากที่ปล่อย ต่อมาเกือบทุกรูปแบบข้อมูลโดยตรงฟีดตรงเข้าสู่คอมพิวเตอร์เครื่องอื่น ๆ ซึ่งการค้าในข่าว ข่าวหนึ่งรายงานทางการเงินที่ตีพิมพ์ "เทรดดิ้งในข่าว" ที่ถกเถียงกันอยู่ในความโปรดปรานของกลยุทธ์การซื้อขายโดยกล่าวว่าขั้นตอนวิธีการไม่เพียงค้าในข่าวที่เรียบง่าย แต่ยังตีความข่าวเรื่องยากมากขึ้น ช่วยให้เราเข้าใจที่ดีขึ้น บทความยังกล่าวว่าบาง บริษัท ยังพยายามที่จะจัดสรรโดยอัตโนมัติ "ความเชื่อมั่น" (ระบุถ้าข่าวที่ดีหรือไม่ดี) เพื่อให้ข่าวเพื่อให้การซื้อขายคอมพิวเตอร์สามารถทำงานได้โดยตรงบนข่าว ในบทความเดียวกันร็อบ Passarella ผู้อำนวยการระดับโลกของกลยุทธ์ที่ดาวโจนส์องค์กรมีเดียกรุ๊ปกล่าวว่าผู้คนมากขึ้นมีการรักษาตาในทุกรูปแบบของข่าวและการสร้างตัวชี้วัดของตัวเองไปรอบ ๆ มันในทางกึ่งโครงสร้าง เนื่องจากผู้ประกอบการค้าอย่างไม่ลดละหาข้อดีซื้อขายใหม่ Passarella กล่าวว่า บริษัท ของเขาเริ่มให้ทั้งฟีดข่าว latency ต่ำและการวิเคราะห์ข่าวสำหรับผู้ค้า Passarella ยังกล่าวว่าการวิจัยทางวิชาการใหม่ได้ดำเนินการยังอยู่ในระดับที่ประจำการค้นหาของ Google ในหุ้นต่างๆสามารถนำมาใช้เป็นตัวชี้วัดการซื้อขาย คำอธิบาย Популярныестатьи, размещённыеучастниками LinkedIn โจนาธาน Kinlay การวิจัยเชิงปริมาณและการค้า | ผู้เชี่ยวชาญชั้นนำในปริมาณขั้นตอนกลยุทธ์การซื้อขาย